EUR USD Comentarios al cierre del 25 de abril de 2016

De nuevo subimos el gráfico de 15 minutos del cruce EUR-USD, pensado en el corto plazo para quienes operan con este cruce en el mercado Forex y en el que hemos marcado los que consideramos son los principales soportes y resistencias relevantes.

Al momento de subir el gráfico la cotización se encontraba en los 1,12673 USD, teniendo un buen apoyo en el soporte de los 1,12639, manteniéndose por encima de la media móvil exponencial de 30 sesiones, marcada en tono violeta en el gráfico. Parece estar haciendo un movimiento lateral de consolidación y veremos a continuación el aspecto de los indicadores que seguimos, a ver si nos permite determinar con alguna precisión, el movimiento más probable de cara a las próximas sesiones, insistiendo que estamos siempre hablando de movimientos en el corto plazo y que es un gráfico de velas de 15 minutos.

Podemos ver como en este gráfico con los principales indicadores que seguimos, como el MACD ya se encuentra girado al alza, cruzando hacia arriba a la línea de señal; El RSI en zona media en movimiento ascendente, tal como pueda observarse en la línea roja que marcamos y por último el Estocástico girado al alza, aun sin alcanzar la zona de sobreventa.

Visto el aspecto de los indicadores y el apoyo de la cotización en línea de soporte y el que se encuentre por encima de la móvil exponencial de 30 sesiones, si es necesario mojarse, nos inclinamos por la continuación de los ascensos, al menos hasta los 1,12750 sin mucha dificultad e incluso hasta los 1,1283, próxima resistencia relevante tras pasar la mencionada de los 1,12750.

Veremos…

Gracias por leernos y hasta los próximos comentarios.

Ibex 35 Perspectivas al cierre del 20 de abril de 2016.

Tal como indicásemos en los comentarios del 18 de abril, el Ibex 35 ha superado la resistencia a la que comentábamos se enfrentaba en lo inmediato, en torno a los 8.892 puntos, marcando como máximos de ayer la cota psicológica de los 9000 puntos (9.004,20 exactamente) y superando hoy con una gran vela blanca la resistencia siguiente que marcábamos en torno a los 9.100 euros, cerrando hoy en los 9.147,20 puntos, marcando máximos de 9.161,9 puntos.

Ahora, llega el momento de aumentar la cautela. El índice marca prácticamente 9 velas blancas consecutivas, lo que se suma al vértigo de haber superado con facilidad zonas importantes de resistencia y sobre todo, se suma al hecho de que a la cotización le toca enfrentarse a la muy importante resistencia que se encuentra en la zona de los 9.226 puntos, testada antes tanto como soporte, como resistencia (marcados con elipses en el gráfico) y que podría provocar un movimiento de retroceso en la cotización al enfrentarse a esta resistencia hasta la zona de los 8.890 puntos. Todo va a depender del entusiasmo alcista que reine en el mercado en ese momento, para lo cuales primordial estar pendientes del volumen y del comportamiento de otros índices de referencia europeos, en especial el DAX alemán.

En cuanto a los indicadores, la cotización se mantiene por encima de la media móvil de 30 sesiones, marcada en rojo en el gráfico. El MACD girado al alza, ya cruzó hacia arriba la línea de la señal; el RSI girado al alza aun sin tocar la zona de sobreventa y por último, el estocástico, sigue girado al alza y ya en zona de sobreventa.

Los indicadores parecen indicar que continuarán las subidas, aunque como os señalé arriba, hay que incrementar la cautela, varios factores confluyen para que haya un descanso en los ascensos, se consolide el precio en esta zona e incluso veamos retrocesos hasta los niveles indicados. Ojo al volumen y al entusiasmo general del mercado y otros índices, que van a ser las determinantes.

Gracias por leernos y hasta los próximos comentarios.

Ibex 35 al cierre del 18 de abril de 2016.

Vemos en la imagen el gráfico ampliado del Ibex que subiésemos ayer en los apuntes de última hora y en efecto, ocurrió una de las opciones que señalábamos ayer, cual era un movimiento lateral en el crudo, que no afecto de manera importante al cierre, pero que, tal como preveíamos, ocasionó fuerte volatilidad y miedo al inicio de la sesión.

Cumplido el libreto, tenemos a la cotización del índice de referencia español que frenó al final de la sesión, en un movimiento de menos a más, justo en una de las zonas de resistencia marcadas. La gran vela blanca, tras el doji de la sesión del viernes, tiene connotaciones alcistas, por lo que no descartamos que en las próximas sesiones (e incluso mañana mismo dada la volatilidad reinante) rompa la resistencia a la que se está enfrentando, lo que le haría continuar hasta la siguiente resistencia, ubicada en los 9.100 puntos, con el único escollo en el camino de la resistencia psicológica de los 9.000 puntos.

En cuanto a los principales indicadores que seguimos,. tenemos a la cotización por encima de la media móvil de 30 sesiones (marcada en rojo en el gráfico); el MACD a punto de cortar al alza la línea de señal; el RSI ya girado al alza pero sin llegar a la zona de sobreventa, augurando así algo de recorrido alcista todavía y por último, el estocástico ya en zona de sobreventa pero sin girarse a la baja aun. El volumen no acompañó a la vela blanca de hoy, punto en contra de este escenario alcista.

En un entorno macro, los buenos datos en consumo interno, la fuerte recuperación del turismo nacional, el incremento de los visados de nueva vivienda y un crecimiento mayor al esperado en la zona euro o en USA (a pesar de la desaceleración) apuntan a más subidas, aunque, mientras el escenario electoral no se defina, no habrá nada claro.

Por lo pronto, mañana esperamos subidas. Veremos...

Gracias por leernos y que tengáis buenas noches.

Bolsa. Ibex 35, Soportes y Resistencias.

Dado el resultado de la reunión de Doha entre los países productores de petróleo y en la que no hubo un acuerdo concreto, quise subir este pequeño apunte sobre el Ibex 35, ya que últimamente se ha desarrollado una fuerte correlación entre el movimiento de los precios del crudo y el de las bolsa, incluyendo el de nuestro selectivo, el Ibex 35.

Tomando en cuenta esta correlación, es muy probable que el crudo descuente en su precio el que no haya habido acuerdo en la producción, bajando el precio y repercutiendo por ende en las bolsas, por ello, me he permitido marcar en el gráfico los posibles puntos de soporte y resistencia que pude encontrar la cotización del índice en su recorrido.

Si bien al cierre del viernes había optimismo y todo apuntaba a la continuación de las subidas, el no acuerdo en Doha cambia el panorama y lo más probable es que haya descensos en la cotización del índice.

Las declaraciones de uno de los voceros de la reunión de Doha en el sentido de que van en la dirección de llegar a un acuerdo en la próxima reunión, no creo que vaya a quitarle mucho hierro a la noticia del no acuerdo, sin embargo, nada se ha dicho sobre el acuerdo inicial entre Rusia y Arabia Saudita de mantener congelada la producción y que ya comentamos en este blog y que por lo tanto y en principio sigue vigente y  dado que este acuerdo fue el que propició las últimas subidas del crudo, no descartamos un movimiento lateral en el precio del crudo, tomando en consideración que el mercado ya pudo haber descontado un no acuerdo en Doha, tal como ocurrió.

De nuevo y siempre cautela. Volatilidad al máximo y en los mercados, como ya sabéis, no hay una ciencia exacta para predecir sus movimientos, así que extremad los cuidados, sobre todo en la etapa inicial de la sesión.

Gracias por leernos y que tengáis buenas noches.

Eur-US$ Comentarios al 13 de abril de 2016

Tenemos aquí un gráfico del cruce euro-dólar en velas de 15 minutos y me he permitido marcar, para quienes suelen operar en el mercado de Forex con este cruce, las que creo son las principales cotas de resistencia y soporte, de cara al corto plazo. Ahora mismo, la cotización justo en la zona de soporte y nada indica que se detenga en su camino de descenso hasta la cota de 1,13621, siguiente soporte relevante. La rotura en la sesión de hoy del soporte ubicado en la cota de los 1,13727 nos hacen pensar que los descensos seguirán de cara al corto plazo. Lo que parecía ser un movimiento lateral de consolidación iniciado ayer (recordemos que estamos hablando de velas de 15 minutos) se rompió hoy con la perdida de dicho soporte, lo que denota debilidad de la cotización y deja la puerta abierta para nuevos descensos.

En cuanto a los principales indicadores que seguimos, tampoco señalan nada que nos haga pensar que se detendrá el movimiento descendente que se inició hoy, ya que están todos girados a la baja. El RSI y el estocástico ya se encuentran en zona de sobreventa y por la volatilidad reinante, es un factor a ser tomado en cuenta y que nos debe hacer actuar con cautela a la hora de abrir posiciones del lado corto, pero insisto, todo parece indicar que seguirán los descensos en el corto plazo. Veremos...

Gracias por leernos y hasta el próximo comentario.

Petróleo. Comentarios al cierre del 12 de abril de 2016.

Podemos ver en el gráfico del Petróleo varios aspectos importantes. Por un lado, la figura de “taza con asa”, marcada en rojo en el gráfico, pudiendo observar que la parte derecha del “asa” está acompañada de volumen creciente, siendo esta figura de libro, con fuerte connotación alcista. Por otra parte la cotización se encuentra frente a dos importantes resistencias en su camino ascendente: en primer lugar y de inmediato, la cota de los 42,08 d/b, marcada con las elipses de color amarillo en el gráfico y que de ser superada, encontrará un escollo en los 43,24 d/b, para finalmente enfrentarse a la otra importante resistencia ubicada en los 44,38 d/b y que hemos marcado en verde en el gráfico. De superar esta última, posible recorrido ascendente hasta el entorno de los 49,74 d/b “límite natural” que marcaría la rentabilidad de la explotación del shale oil, con escollos en la cota de los 45,70 d/b y de los 46,96 d/b. Por abajo, no hay ningún soporte relevante hasta la zona de los 37,84 d/b, así que cuidado si os pilla un movimiento descendente en la posición contraria, pues pueden ser muchos pips de pérdida.

Desde un enfoque más fundamental, las subidas del precio desde febrero de este año, se producen tras el acuerdo entre Arabia Saudita y Rusia (ratificado hoy) de “congelar” la producción de petróleo y que envió un mensaje al mercado de la posibilidad de acuerdos restrictivos de la oferta de crudo. Por su parte, las subidas en la cotización de las últimas sesiones (parte derecha del “asa” en el gráfico), se producen antes de la celebración de una importante reunión de países de la OPEP con productores de petróleo externos a la organización y que se celebrará en Doha (Catar) el próximo 17 de abril. Los precios del crudo han recuperado terreno tras caer a mínimos de doce años a principios de 2016, en medio de señales de que el sobreabastecimiento global de crudo está comenzando a moderarse. La reunión contará con la presencia de Arabia Saudita, Rusia y otros grandes productores, con miras a acordar posibles límites a la producción petrolera, con la finalidad de impulsar el precio del crudo en los mercados mundiales, propiciando la subida del precio del barril a través de la restricción de la oferta. La negociación del posible acuerdo se presume que no será fácil, toda vez que Arabia Saudita quiere mantener cuotas de mercado ganadas gracias al suministro confiable a bajos precios, Rusia requiere mantener la producción alta para mantener su economía a flote, toda vez que parte importante de sus ingresos provienen de la explotación petrolera y ha compensado los bajos precios del crudo con aumentos de la producción, por otra parte, la entrada al mercado la producción de Irán y muy posiblemente en el corto plazo la de Libia, aumentando significativamente la oferta y por ende presionando el precio a la baja y por último, la amenaza del shake oil, que con un barril de petróleo por encima de los 45-50 US$ (dicen los expertos), volvería a ser rentable, presionando también el precio del crudo a la baja.

Hasta ese día, 17 de abril, que comenzarán a filtrarse a los medios las noticias relacionadas con la reunión, puede haber fuerte volatilidad especulativa. Tras los acuerdos y siempre y cuando haya la intención firme de respetarlos, sobre todo por parte de Arabia Saudita y Rusia, el precio definirá un camino, tomando muy en cuenta el precio de referencia mencionado para la rentabilidad del shale oil, que actuaría como un “límite natural” por arriba y sin descartar los mínimos de inicio de este año por debajo, de no lograrse acuerdos y tomando en consideración que la demanda global de crudo tiende a descender.

Por estos últimos dos factores, no creemos que en el corto plazo se vean precios muy por encima de los 50 d/b, pero hay un tercer factor que escapa a gráficos y a fundamentales, el factor sorpresa, que en la convulsa zona del medio oriente y el golfo pérsico, en la que se concentra buena parte de la producción mundial, tiene un nombre: Isis (o daesh), cuyas acciones pueden provocar variaciones repentinas en el precio.

Esperaremos a los acuerdos de la reunión de Catar para hacer nuevos comentarios. Gracias a todos por leernos.

Comentarios sobre el Eurostoxx 50 al cierre del 11 de abril de 2016.

Un aspecto muy similar al que comentábamos ayer para el Ibex 35, presenta el Eurostoxx 50. Un posible tercer mínimo ascendente en formación, formado por la vela correspondiente a la sesión del 7 de abril de 2016, pero también aun pronto para afirmar que se trata de un movimiento ascendente de cierta magnitud o un mero rebote correctivo. Lo primero, lo podríamos afirmar cuando la cotización supere la media de 30 días (marcada en rojo en el gráfico) y posteriormente superase con fortaleza (apoyada con volumen) la cota de los 3.138,68 al cierre; lo segundo, si pierde la cota de ese posible tercer mínimo ascendente marcada en los 2.860,32. Hasta entonces acertar el posible sentido de cualquier movimiento de cara al corto plazo es producto del azar, más que de cualquier otro factor, más con la vela que dejó la sesión de hoy, que llegó a alcanzar la parte inferior de la vela anterior, pero que, sobre todo, deja un ambiente de indecisión.

En cuanto a los indicadores, la cotización, tal como señalamos antes, se mantiene por debajo de la media móvil exponencial de 30 sesiones. El MACD sigue girado a la baja, mientras que el RSI y el Estocástico ya señalan el movimiento ascendente, manteniéndose este último aun en zona de sobreventa. El sector financiero europeo no está atravesando su mejor momento en cuanto a rentabilidad, el riesgo del “brexit” está a la vuelta de la esquina y la situación en Grecia aun sigue sin definirse y sin concretar posibles futuros rescates o quitas, todo ello, no marca el mejor entorno para las bolsas europeas y ello necesariamente se refleja en este índice.

En el muy corto plazo, la rotura de la resistencia de los 2.948,20, debería ser suficiente para llegar a los 2.971,15, unos 30 puntos que pueden ser aprovechados para quienes operan en day-trading. Eso si, operativa con mucho riesgo (como todo day-trading, jajaja)

Gracias por leernos y hasta pronto.

Ibex 35. Comentarios al cierre del 8 de abril de 2016.

Como decíamos ayer…

Podemos ver en este gráfico diario del Ibex 35, marcadas en rojo, las principales líneas de soporte y resistencia con los que puede encontrarse de cara al corto y mediano plazo. Si bien cruzó a la baja la media de 30 sesiones sobre la que se había mantenido desde la sesión del 29 de febrero, de seguir el movimiento ascendente que inició en la sesión del viernes, marcaría el tercer mínimo consecutivo ascendente. El volumen no acompañó ese movimiento ascendente del viernes, así que aun es pronto para sacar conclusiones que nos permitan sugerir un posible movimiento de la cotización de cara a las próximas sesiones.

Hasta que la cotización no rompa con soltura y acompañada de volumen la zona de los 9,200 / 9,230 puntos, no podemos hablar de movimiento ascendente. Mientras tanto, cautela. Para quienes operan en el muy corto plazo y hacen day trading, las resistencias y soportes marcados pueden servir de cierta guía. La pérdida de la cota de los 8.200 puntos, comprometería seriamente la fortaleza del índice y el siguiente escalón importante en el descenso, está mucho más abajo, en torno a los 7.750 puntos, mínimos de la sesión del 11 de febrero. Aunque el MACD aun no reacciona a la sesión alcista del viernes, tanto el RSI como el Stocástico, ambos en zona de sobreventa, ya se giraron al alza, pero como dije antes, aun es pronto para sacar conclusiones.

De no perder el lunes la cota en torno a los 8.370 puntos, punto medio del cuerpo blanco de la vela que dejó en la sesión del viernes, es posible que alcance con relativa holgura la zona de los 8.540 puntos, siguiente escalón ascendente y que hemos marcado como resistencia en el gráfico.

Veremos...